伴随电信业转型期的到来，全球电信经济开始缓慢复苏。但可以肯定的是，在可预见的未来，不可能再出现上世纪90年代的持续高速增长，资本市场在经历世纪之交的全球性危机之后也会变得更加理性和苛刻。从2005年开始，全球电信业将开展新一轮重组和整合，“提高收益的同时降低成本”比以往任何时候都重要。

　　服务成为电信运营商发展的根本

　　与一般工业产品的生产和经营不同，电信业的业务与服务是不可分的。在短缺或买方市场时期，电信运营商尽管也提供服务，但更多的是强调所能提供的业务，因为只要有业务就无需担忧是否有市场或需求。不过，电信业进入“买方市场”发展阶段后，服务的地位和作用逐步被强化，甚至已成为电信运营商的立足之本。

　　在信息社会已经来临的今天，电信运营商不仅需要不断深化服务内涵，诸如增加业务种类、给客户更多的选择，而且需要拓宽服务范围，除了提供与业务伴生的服务外，还必须提供与业务使用相关的延伸服务，如在提供宽带业务的同时向客户提供电脑维护等。只有这样，才能稳定和提高ARPU值，直至锁定客户。

　　以全球移动通信发展的先驱NTT DoCoMo为例。面对竞争异常激烈的日本移动通信市场，NTT DoCoMo不得不推出大量的资费折扣套餐，如经由FOMA（3G）的i-mode接入实行包月制资费，旨在鼓励客户使用3G，但DoCoMo客户的ARPU值势必会因此而进一步走低，预计2005财年上半年的运营收入同比将下降3.3%。为了扭转财务绩效的不断下滑，NTT Do CoMo的CEO兼总裁Masao Naka?鄄mura在展望未来发展策略重点时，明确提出：“服务，服务，再服务。”

　　为了提高收益，DoCoMo积极拓展业务种类和延伸服务范围，计划重点研究与发展视频通信和i-mode FeliCa（DoCoMo的移动钱包业务）、机器到机器的商务和移动电视、WLAN业务（名为Mzone）、HSDPA（使用WCDMA下行链路信道的分组数据业务，传输速率可以达到8~10Mbit/s），以及从事移动通信未来发展方向——4G无线业务的研发，着重研究人机界面和识别人的语音。

　　i-mode FeliCa业务。2004年7月正式推出，在相关场所装配有与终端交互的读码写码器，允许移动电话具备多重金融功能——电子货币、信用卡，甚至是电子票据。实践证明，i-mode FeliCa业务是深受市场欢迎的。到2004年11月，DoCoMo累计售出78万台Feli?鄄Ca兼容终端；截止到2004年底，大约有46家公司包括航空公司宣布，愿意介入提供i-mode FeliCa业务；如今已能够在全日本的1.2万家商场使用。“i-mode FeliCa经由i-mode网路下载i-applis（图表丰富的JAVA应用）、电子票据，以及下载电子货币等到终端，不仅丰富了i-mode内涵，增强了移动电话的价值，提高了ARPU值，更主要的是留住客户，降低了客户流失率。”Nakamura如是说。

　　WLAN业务。作为3G（FOMA）业务的补充，到2004年9月底，NTT DoCoMo已在日本建成295个热点（hotspots），同时与其他WLAN接入提供商（包括iPass）合作，延伸Mzone（WLAN）客户在日本和海外的覆盖范围，至今总计已超过1万个热点。

　　其他业务包括移动电视、HSDPA等正处于研发阶段，有些在2005年能够商用。

　　与此同时，NTT DoCoMo还在努力降低运营成本。如在2004年11月宣布，已建成FOMA的共用软件平台，能够支持大范围的应用，并允许终端制造商介入。该平台兼容应用Linux和Symbian操作系统（OS）的终端，但与应用Microsoft系统的终端不兼容。“终端制造商在选择操作系统时需要作出自己的判断，如果他们的终端能够支持关键功能如i-mode，保障与DoCoMo的网络连接具有令人满意的安全性，且成本可以接受，我们将不排斥选用其他OS的电话终端。”Nakamura解释说。“DoCoMo计划在2005年推广低端FOMA终端，成本大概为1万日元，明显低于现有终端价位的平均水平。”

　　传统电信运营商必须转型

　　传统语音业务日趋饱和、移动对固网语音的替代和分流不断加剧，以及VoIP和宽带数据业务的迅猛发展等，促使传统电信运营商，尤其是传统固网运营商必须转型。

　　首先要转变经营理念，从以往的自我（网络或业务）为中心转向以客户为中心，突出客户体验和客户价值。

　　第二，要延伸业务领域，转变运营模式。正如饱受“从业界‘巨无霸’逐渐走向衰退甚至消亡”之苦的AT&T的EMEA运营总裁Bill Archer所认为的，“任何行业都存在挑战，就像新进入者和不同类型的竞争者所声称的那样。对于传统电信运营商来说，未来发展的关键应该是如何拓展业务领域和构造新型运营模式，保障运行水平，传送客户体验，且是可预测的、可靠的、能够及时响应的，以及成本有效的。”

　　诚然，转变传统的商务模式将面临巨大挑战，同时还会遭遇诸多不确定性，但无论如何，传统电信运营商必须抓住“娱乐经济和体验经济的到来导致电信产业价值链裂变与延伸而产生的崭新机遇，特别是宽带接入及其应用市场大发展的机遇”，利用其在现阶段仍处于电信价值链主导地位的既有优势，集中资源，大力发展电信价值链上下游的宽带及其增值服务，包括信息提供和运营、以系统集成为代表的一揽子解决方案等等。典型的是，英国电信（BT）和德国电信（DT）已明确表示将大举进军系统集成领域，在价值链的上游，将目前给大公司客户提供的一揽子解决方案也提供给SME（中小型企业）和住宅客户。与此同时，多数系统集成商也承认，它们目前还不具备传统电信运营商多年来形成的技能和其他运营经验。传统电信运营商未来发展的挑战与机遇同在。

　　第三，简化业务实现方式，方便客户使用。如TeliaSonera在瑞典和芬兰的国内市场普遍认为已经饱和，但TeliaSonera的CEO Anders Igel认为，如果业务能够简单化，北欧电信市场收益增长仍然会高于GDP。“过去，我们使得所在的产业过于复杂化，现在是时候以客户为中心，并尽量满足他们的需求。客户希望业务易于使用、易于购买、易于理解。未来业务应该更为简化，诸如基于客户和商业分析，提供一张账单、一个号码等。”

　　总之，传统电信运营商未来应该淡化“网络情结”，将运营重心从网络转向客户，重新配置资源，包括大范围的行业整合，同时创新业务模式，简化业务使用方式，强化客户体验，而不是网络结构，通过传送客户价值，实现自我价值的创造和再发展。

　　并购和规模扩张将愈演愈烈

　　无论是国际转售市场，还是跨国公司（MNC）客户市场，乃至整个电信市场，都将会再次出现并购和规模扩张的新浪潮。因为电信业的规模经济和范围经济效应显著，而全球电信业在经历最近十几年的竞争后，运营商数量已明显偏多，并且价格急剧下降，急需通过新一轮重组和整合，取长补短，在降低成本的同时增加新的发展机会。从运营商角度，“在多数情况下，无论是谁，从根本上都想成为第一或第二大运营商，所以如果已经是第三大运营商，那么为了获得预期的强势地位，肯定会想方设法达到第二大运营商的规模。”TeliaSonera的CEO Anders Igel坚定地说。

　　首先，在国际转售市场，运营商的日子依旧艰难，比利时电信（Belgacom）下属的国际运营商业务（Belgacom ICS）公司在2004年的运营结果就是例证。它的业务量虽然增长6%（主要受移动业务的驱动），但恶性价格战导致收益同比下降7%。不过，Belgacom ICS的总裁Bridget Cosgrave对国际转售业务市场仍然充满信心，尽管“规模越大越好”，但现有15家纯粹转售运营商在未来两年可能会减少到5家。她估计2006年后，传统电信集团的国际转售单元与零售单元之间的结算会更加透明（交叉补贴有所遏制），市场交易条件将会得到明显改善，到时，它们将无需利用“现金流”投资建设“替代网络”。目前，Belgacom ICS公司追求收益增长最大化的主要策略，是通过结盟迎合移动运营商的需求。如2003年在阿联酋的迪拜（Dubai）成立销售办事处，旨在中东放松管制的电信市场，与移动运营商建立更为紧密的联系。除了Grx（GPRS漫游）、SMS传输和移动漫游业务外，Belgacom ICS还与Vodafone联合开发MMS传输业务（基于3GPP的视频），估计在2005年能够商用。“一旦3G业务快速发展，我们将适时转向3G。”Cosgrave补充说。

　　其次，在跨国公司（MNC）客户市场，正如Infonet公司的CTO Paul Hibbert所说：“将来只有2～3家具有必要经济规模的全球运营商（不是区域性业务提供者）才有可能在该市场获得利润，而且为了成功，它们必须认识到，卓越运营的范围不仅仅是数据业务领域。”Infonet的重点策略就是与英国电信（BT）合并，利用BT的实力及其在IT托管市场的信誉度，寻找长期增长机会，同时减少重复投资，显著降低运营成本。应该说，MNC客户市场前景非常可观，因为技术的日新月异促使MNC客户越来越倾向于将内部网络管理委托给第三方，而不是花大力气开展内部再培训。“几乎所有公司都想选择IP电话，这将给我们带来巨大的收益增长机会，”Hibbert说，“具体形式包括IP PBX和拨号计划管理、运行VoIP呼叫、视频传输从ISDN转向IP，以及视频管理等。MNC客户对VoIP的认识也在悄悄变化，从专注降低成本逐步趋向如何利用新的技术，让企业运作更好。”

　　再次，也是最令人关注的是，美国西南贝尔（SBC）在2005年1月31日宣布，以160亿美元收购AT&T，这桩“儿子收购老子”的并购案尽管发人深思，但可以形成全美最大的电信营运商，同时也是仅次于日本NTT的全球第二大电信运营商。AT&T的主打业务是长途电话，但这是一个即将死亡的市场，因为越来越多的美国人通过上网打长途，根本就不用花一分钱。互联网和宽带的普及最终为AT&T敲响了丧钟。而SBC收购AT&T后则可迅速成为全国（美国）性公司，同时可以照单吸纳AT&T的既有高端客户（包括花旗集团等许多赫赫有名的跨国企业和美国政府机构），以及在美国乃至全球电信界响当当的“品牌”。新公司的规模效应、品牌效应，甚至对潜在市场的捕捉能力和途径，均可能会引导全球电信业的未来走向。就在SBC打算收购AT&T不久，美国最大本地电话公司Verizon和美国第四大电信运营商Qwest公司也已加入争购美国第二大长途电话公司——MCI的行列。

　　成本将是影响3G发展的最主要因素

　　以WCDMA为主要标志的全球3G业务早在2001年10月开始正式商用，截止到2004年底，尽管已有30个国家商用了WCDMA网络。但全球WCDMA的用户仅有1 630万，而且只有3个国家的WCDMA用户超过了100万，其中日本有887万，意大利有283万，英国有277万。不可忽视的是，日本移动电话用户数占全球移动电话用户总数的比例还不到1%，而其WCDMA用户占全球的比例超过了50%。可见，WCDMA在全球的发展举步维艰，区域发展极不平衡。

　　应该说，经历了近4年的商用和技术的进一步发展，市场和技术已不再成为全球3G尤其是WCDMA发展的主要障碍，成本特别是终端成本将上升为最主要影响因素。Hutchison 3G是全球大规模商用WCDMA网络的第二家运营商，它的未来可能会成为全球WCDMA发展的正式写照。目前，与其他电信公司一样，Hutchison 3G UK也在非常艰苦地努力降低成本和提高收益。对于未来发展，Hutchison 3G UK的CTO David Cooper诠释如下。

　　从终端来看，Cooper对现有终端“主导”制造商表示不满。“总体上分析，最先进的终端主要来自远东，包括NEC和LG等。Motorola的终端基本能够保持同步，但传统制造商Nokia和Ericsson的反应滞后。在2G时代表现不佳的制造商已决定利用3G发展空间，迎头赶上，所以我们愿意与它们合作，其中一些制造商来自中国。将来，我们愿意与任何一家能够真正降低终端成本的制造商合作。”

　　同时，功能先进而成本最低的要求已经超越了终端硬件本身范畴。智能电话终端的全功能不仅需要先进的网络，也需要先进的操作系统。Cooper指出：“我们选择的操作系统注重实效，不排除任何技术，但必须具有竞争性，成本最低。日本3G终端制造商选择Linux的操作系统就是明智选择。”

　　此外，智能电话终端支持的高级数据业务可能会对商业客户市场具有吸引力，但“3G”至今还没有大规模提供，主要原因是考虑了业务的优先顺序。“我们需要首先在网上拥有一定规模的用户，提供高级数据业务只是时间迟早问题。将来，如果增加业务种类和范围，势必会增加复杂性，进而引发成本增加，但必须突出赢利性。”Cooper补充道。

　　由此可见，在资本市场越来越慎重，电信市场发展日趋平稳，甚至在部分地区可能会有所下滑的发展态势下，全球3G在未来2～3年的进展可能仍会“难有明显改观”。