关 键 词：	铁矿石 供需 形势分析
信息整理：	慧典市场研究报告网 http://www.hdcmr.com/
信息来源：	天贸钢铁网
发表时间：	2007年07月26日

　　2002年以来，以中国为代表的发展中国家对铁矿石需求的大幅增长，在推动着全球铁矿石价格上涨，拉动全球铁矿石产量、海运贸易量和海运成本逐年大幅度提高。随着国际铁矿石新增产能步入释放期，未来几年里铁矿石供需关系将逐步趋于平衡，也为平抑国际铁矿石价格和海运市场价格奠定了基础。
 
　　需求激增促进铁矿石产量增长
 
　　国际钢铁工业近年需求持续旺盛，钢铁产量急剧增长，2006年世界钢铁产量达到12.4亿吨，比2001年增长3.93亿吨，年均增速 7.9%。其中，中国产量达4.19亿吨，同比增长18.5%；印度产量达4720万吨，近5年年均增幅10%，中国和印度成为世界上钢铁工业增速最快的两个国家。随着钢铁工业的快速发展，国际铁矿石市场供需开始失衡，供不足需推动国际铁矿石产品价格大幅飙升，铁矿石产业的高额利润和强劲的需求刺激了铁矿石开采业投资规模迅速增加，新增产能主要来自于澳大利亚和巴西。2002年开始，世界铁矿石产量进入加速增长阶段，2002年到2006年平均增速在 11.06%，而2006年世界铁矿石产量约为17.6亿吨，较2005年同比增长了14.58%，增长幅度为近年之最。2006年较2001年增加了 716万吨，增长了68.58%。
 
　　目前一些发达国家已基本完成了工业化，钢铁需求下降，其钢铁行业景气度远不如一些发展中国家。北美、日本和欧洲地区对铁矿石的需求增幅很小，部分地区呈现出停滞不前的状态。中东、非洲和中南美地区增速稍快，2001年到2006年间的平均增长速度分别在7.28%、3.09%和 2.73%，大洋洲的平均增速在10.13%，亚洲平均增速最快在14.87%,而中国铁矿石消费量的平均增长速度在21.27%，中国对铁矿石的需求增长速度位居全球之首。中国、印度等发展中国家对铁矿石的需求是拉动世界铁矿石增速的中坚力量。
 
　　铁矿石贸易供需格局及其影响
 
　　近年世界范围内的铁矿企业兼并收购，使世界铁矿石贸易日益集中，控制在几家大的采矿公司手中。目前已形成巴西CVRD公司、澳大利亚Rio Tinto公司、BHP公司三巨头垄断铁矿石市场的格局。2006年，三巨头的产量超过5亿吨，约占市场经济国家产量的78.67%，在世界铁矿石海运贸易中占据了73%的份额。虽然近年来中国和印度等国家的铁矿石产量不断增加，但仍不足以撼动铁矿石三巨头的垄断地位，铁矿石供求及价格调整的主动权依然相对偏向供方，也是国际铁矿石协议价格逐年上涨的一个重要原因。
 
　　在世界铁矿石贸易中，绝大多数是依靠海运完成的，而海运市场的垄断格局对铁矿石贸易的影响越来越突出。世界海运市场价格一直为日本、欧洲、韩国等发达国家的几个大型船运公司所控制。铁矿石海运贸易也从2002年开始步入快速增长期，2002年到2006年的年平均增长率在9.77%。 2006年铁矿石的全球海运贸易量为7.22亿吨，同比增长了13.7%。近年铁矿石市场持续不断的高增长需求，是造成全球铁矿石海运贸易量大幅增长、供需关系紧张的主要原因。而其中的主要增量来自中国，2002年以来我国铁矿石进口量在以平均46.74%的高速度增长，2006年我国的进口量为3.26 亿吨，占铁矿石全球海运贸易量的46%，中国铁矿石进口市场成为国际海运市场发展的主要驱动力。但中国对铁矿石进口依存度的不断扩大导致中国在国际价格谈判中缺乏话语权，而国内相关的海运业发展的滞后以及缺乏与国外船运公司的长期合作关系，导致我国无论是在铁矿石价格谈判上还是海运市场上均处于被动地位，我国钢铁产业也为此付出了巨大的代价。
 
　　近年铁矿石海运量的一路飙升造成铁矿石价格上涨和国际海运市场运力紧张，国际海运市场价格一再突破历史高点，船舶期租也成倍增长。2006 年铁矿石巴西图巴朗-北仑平均运费为27.7美元/吨，已是2001年的2.4倍。2007年受中国需求以及海运市场垄断格局的影响，国际铁矿石运费继续飚升，巴西图巴朗-北仑的运费2007年5月16日达到最高记录56.7美元/吨，2007年前5个月的平均海运价格为45.26美元/吨，此价格已较 2006年的全年平均价格高出63.4%。2007年1-6月份，我国进口铁矿石平均到岸价格为74.64美元/吨，同比上涨21.66%，但今年长期协议矿价格仅上涨9.5%，由此可以看出海运费大幅上涨是造成进口到岸价攀的主要原因。
 
　　铁矿石供需预测
 
　　从钢铁工业增长情况来看，预计2007年铁矿石需求的动力仍主要来自于中国、印度、巴西和俄罗斯等国家，北美、日本和欧洲等地区的需求增长缓慢。而印度、巴西和俄罗斯的铁矿石完全可以自给，世界铁矿石贸易增量仍主要来自于中国。2007年1-6月中国铁矿石进口总量在1.88亿吨，因此预计中国进口铁矿石总量将超过3.7亿吨，进口增量在4000万吨左右。据预测，2007年全球铁矿石海运贸易7.7亿吨左右，比2006年增加7000万吨，增幅将有所回落。
 
　　2006年以来，由于国际铁矿石新增产能陆续释放，全球铁矿石的总体供给能力明显提高，铁矿石海运贸易供紧张的形势趋缓，国际铁矿石有望于2010年左右达到供需平衡。