2005年世界丙烯腈产能为614万t/a，产量达到524万t，略高于2004年的521.9万t；装置开工率超过85%，低于2004年的90%。世界丙烯腈生产能力主要分布情况：美国315.1万t/a、中国110万t/a，日本75.3万t/a，韩国52.0万t/a，中国台湾43.0万t/a，东欧及俄罗斯38.2万t/a，德国33.6万t/a，英国28.0万t/a，荷兰23.5万t/a。近几年，由于装置停产超过了新产能增加速度，全球丙烯腈供应紧张，但行业盈利能力仍然很低。

    国内供应仍有缺口

    2005年我国丙烯腈生产企业有10家见表1，总产能约为101.3万t/a，产量达到93.1万t。其中2005年2月投产的上海赛科产能为26万t/a，是目前国内最大的丙烯腈生产厂家。2006年丙烯腈的扩能主要为吉林石化公司扩能到25万t/a，抚顺石化公司扩能到9.2万t/a，合计增加5万t/a，预计2006年底我国丙烯腈总产能可达到106.3万t/a。2005年我国丙烯腈消费量达到121万t，国内供应缺口为27.9万t。预计2006年略有增加。

    表1我国丙烯腈主要生产厂家及产能万t/a

企业
 产能
 备注
 
上海石化
 13.0
 —
 
大庆石化
 8.0
 2004年5月扩建到8万
 
大庆炼化
 8.0
 —
 
齐鲁石化丙烯腈厂
 4.0
 —
 
抚顺石化腈纶厂
 8.0
 2006年8月扩能至9.2万t/a
 
吉林石化公司
 21.2
 2005年扩能完成
 
安庆石化腈纶厂
 8.0
 —
 
上海塞科石油
 26.0
 2005年2月底投产
 
大庆油田助剂厂
 2.0
 —
 
兰州炼油厂
 3.1
 —
 
合计
 101.3
 —
 

    进口略有下降

    近年，我国丙烯腈进口一直保持在30万t以上，见表2，2004年进口31.86万t，2005年由于上海赛科石化

    26万t/a的装置投产，国内供应能力大幅增加，使得进口量有所下降，为31.64万t，2006年1～6月进口量已经达到15.84万t，预计全年进口要高于2005年。我国丙烯腈进口主要来自韩国、日本、美国、中国台湾等国家和地区。2005年开始，我国有部分丙烯腈出口国外，主要出口商是上海赛科石化的丙烯腈工厂，其在2006年上半年的出口量达到3万t以上。

    表22004～2006年上半年我国丙烯腈进出口统计t

时间
 2004年
 2005年
 2006年1～6月
 
 
 进口
 出口
 进口
 出口
 进口
 
1月
 26162
 0
 27389
 2973
 22717
 
2月
 32923
 0
 14812
 12906
 20970
 
3月
 28300
 0
 30799
 8883
 32236
 
4月
 23674
 0
 32111
 3971
 16210
 
5月
 14288
 0
 23200
 0
 31385
 
6月
 23777
 0
 23926
 1925
 34874
 
7月
 25476
 9019
 33314
 —
 —
 
8月
 25508
 6902
 27091
 —
 —
 
9月
 26315
 3015
 38101
 —
 —
 
10月
 27257
 2507
 19193
 —
 —
 
11月
 38983
 4499
 23915
 —
 —
 
12月
 25976
 5947
 22553
 —
 —
 
累计
 318639
 31889
 316404
 30658
 158392
 

    市场分析

    1.2005年内外盘走势不一

    2005年亚洲丙烯腈现货市场总体可以分成4个阶段：1月份外盘市场呈现盘整走势；2月开始强劲上涨,价格一路上涨到上半年的高位，到达1400美元/t；5月下旬开始盘整下行，并开始了长达5个月之久的低迷行情；从10月下旬开始，亚洲市场丙烯腈重拾升势，一路飚升到1450美元/t(CFR)的全年高位，之后由于下游腈纶与ABS处于低迷期，缺乏下游支撑的丙烯腈市场开始高台跳水，1周时间里迅速下跌至1360美元/t。

    2005年国内丙烯腈市场与亚洲市场走势有所不同，见图1，上半年与外盘市场基本保持同步，然而10月份丙烯腈外盘一路飙涨之际，国内市场仍是不动声色，保持较为稳定的态势，其间价格出现小幅上调。主要是由于下游市场需求萎缩，虽然外盘丙烯腈价格在丙烯成本的带动下一路高涨，但由于下游需求低迷，致使外盘报价也是雷声大雨点小，处在有价无市的尴尬局面。期间内外盘市场严重倒挂，致使国产货占据了市场的半壁江山，整体成交情况要大大好于进口货。

    2.未来市场预测

    需求方面2006年国内丙烯腈产量将有所增加，自给率也将略有提高。下游腈纶行业除吉林奇峰10万t/a的扩能将在10月份投产外，其他外购丙烯腈的腈纶企业在经历了2005年的风雨后很多都处于亏损状态，暂时不会考虑扩能。而下游ABS树脂领域则由于国内供应缺口较大，且2006年需求仍将保持强劲增长，仍有不少新建装置投产，对丙烯腈的需求也将保持上升趋势。综合看，2006年丙烯腈下游需求仍会有一定程度的增加。

    进口方面2005年丙烯腈进口量与2004年相比有一定幅度的减少，除了下半年内外盘价格一直处于严重的倒挂状态之外，国内相关运输政策的出台也增加了丙烯腈的贸易成本，2006年丙烯腈进口关税的重新上调对进口贸易更是雪上加霜。

    外盘方面杜邦20万t/a丙烯腈装置产能在年中缩减到16万t/a，全球的丙烯腈市场分配也将发生改变。

    2005年国内产能增加使我国丙烯腈自给率上升。2006年国际政治局势的动荡难测、原油以及丙烯行情的起伏不定，使得丙烯腈市场的不确定因素增加。但从整个大环境来看，国内水力、电力和天然气等能源价格上涨，以及原油供应整体趋紧，原料价格仍将处于相对高位。同时下游腈纶与ABS对原料需求增加，丙烯腈的供需形势将处于平衡偏紧的状态，加之2005年丙烯腈利润已经处于较低水平，因此市场预期可望回升。

    目前，影响国内丙烯腈市场走势的有以下几方面因素：

    (1)高油价可能延续至2008年

    2006年，世界原油市场价格还有可能大幅走高，亚洲原油价格追随欧美市场上扬，纽约商业交易所(NYMEX)更是传出巨额期权合约赌今年12月油价突破80美元/桶的消息。彭博社(Bloomberg)也援引德意志银行策略师的预估指出，WTI12月原油期货到期时，油价超过75美元/桶的可能性为21%，而在今年年初的时候，他们估计的可能性仅仅只有5%。同时，他们表示:“目前油价上涨的风险要高于今年年初。虽然目前市场供需正好平衡，但伊朗的核问题可能增加对石油供应的极大担忧。”市场目前担忧如果供应中断，OPEC无法生产足够原油来填补。

    (2)丙烯腈市场供应持续紧张

    由于我国腈纶纤维产能不断增加，使得欧洲、日本、墨西哥和美国许多生产商选择关厂，预计今后几年，丙烯腈供求关系将继续维持平衡，略显紧张的状况，生产装置重组还将继续，特别是美国。由于美国丙烯腈生产成本比亚洲更高，未来丙烯腈扩能项目将主要集中在亚洲，尤其是我国。预计2006年我国丙烯腈市场仍将保持一定的需求增速，国内供应仍有缺口，全年均价将高于2005年。

    综上所述，目前国际原油市场仍将继续在高位振荡，丙烯价格依然保持上涨的姿态，一些主要的丙烯腈供应商装置开工率不高将导致市场供不应求。虽然近期有一些装置恢复生产，缓解市场供应紧张局势，但由于前期一些大装置停车的影响，短时间内难以恢复正常供应，因此未来货源将持续偏紧，这有可能为供应商继续维持市场的强势提供支撑。另一方面，部分炼厂受到不可抗力等因素的影响，丙烯价格在过去的一小段时间里出现了大幅度的上涨，已经创出了近年的新高，这让丙烯腈的供应商再次感受到了巨大的压力;加上同在亚洲地区的旭化成有削减部分装置开工率的计划以及我国台湾省“中石化”计划检修，令市场人士对供应的担忧重新增加，因此在成本大幅度上升以及供应紧张的压力之下，供应商再次推升丙烯腈的价格自然有比较充分的理由和一定的动力。下游产品的承受能力虽然在逐渐减弱，但是仍然有不少下游的产品如ABS、丁腈橡胶等表现较好。腈纶市场似乎也正试图努力提涨以消化逐渐上升的成本压力，尽管当前这一行为遭遇一定的阻力，但是却仍然对原料形成了支持。来自成本的支撑暂时还看不到衰弱的迹象，并且随着飓风频发的季节的到来，不排除未来的一些中间体装置以及成品的运输等会受到影响。预计短期内丙烯腈有望继续保持小幅度上行走势。而下游对高价位丙烯腈承受能力减弱，将制约市场长线走势。

    消费构成改变

    2005年全球丙烯腈市场需求为503.1万t，仅比2004年增加0.2%。腈纶纤维仍是丙烯腈的主要消费领域，占总消费量的50%左右，ABS占31%。虽然过去几年中腈纶纤维产量快速增长，但由于丙烯价格上涨以及聚酯纤维和棉花等替代品的价格竞争加剧，腈纶纤维行业面临的生存压力仍然非常大。预计2010年腈纶纤维对丙烯腈的需求在总消费中的比例会降低至44%，而ABS将增加至36%。

    根据PCI丙烯腈咨询公司分析，2005年全球丙烯腈需求中亚洲（特别是中国）增长最快，而2006年需求量将比2005年减少0.5%，主要是因为2006年第四季度的需求预期低于上年同期。而日本旭化成化学公司预测，2006年全球丙烯腈需求将比2005年减少0.8%，为502.7万t，主要原因是美国和欧洲的腈纶纤维行业表现不佳。

    近年，我国对丙烯腈的需求持续增长，新建腈纶纤维装置将增加对丙烯腈的需求，ABS树脂对丙烯腈的需求增长超过10%。据统计，2005年我国丙烯腈表观消费量约121万t，其中腈纶纤维对丙烯腈的需求达到74万t；ABS树脂消耗丙烯腈约32万t。